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HBX Group, dueña de Hotelbeds, fija para el 13 de febrero su salida a Bolsa, tras refinanciar su deuda de 1.700 millones de euros, y con un gran bonus para sus directivos, según desglosaron este jueves EQT, Cinven y Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), propietarios del conglomerado, que rebajaron en cerca de un tercio la tasación inicial prevista, hasta unos 4.000 millones.
Su refinanciación, de 1.700 millones de euros con un extenso grupo de bancos, divide el acuerdo en varios tramos, dos de unos 600 millones de euros cada uno, y un tercero con una línea de crédito renovable multidivisa de 400 millones de euros a tipos de interés más bajos que los actuales.
Hasta 315 millones de euros de los 750 millones que espera colocar en Bolsa –es decir, hasta el 42%– irán a compensar a directivos, y el CEO, Nicolas Huss recibirá hasta 56 millones, mientras el presidente, Richard Solomons, cobrará hasta 11,8 millones, y resto del comité ejecutivo, hasta 75,8 millones, además de que se dedicarán hasta 107 millones a comprar acciones ahora en manos de directivos, exdirectivos, empleados y algunos familiares de los anteriores.
La operación combinará una oferta pública de suscripción de nuevas acciones (OPS) de 725 millones de euros –destinados a reducir deuda hasta 2,5 veces ebitda, desde 3,2 veces de ahora– con una oferta pública de venta (OPV) de títulos existentes en manos de Cinven, CPPIB y EQT de 25 millones de euros, por lo que el tamaño de la operación sería de 750 millones, tras haber rebajado su tasación, como reveló REPORTUR.mx (Hotelbeds baja su tasación de salir a Bolsa y vendería hasta el 37%).
La dueña de Hotelbeds colocará así en el mercado entre el 30,31% y el 37,36% de su accionariado, y Cinven y CPPIB se mantendrán como los principales accionistas tras el estreno bursátil, con entre el 25,33% y el 28,55% cada uno, mientras que EQT tendrá entre el 11,25% y el 12,01%, quedando el resto controlado por el equipo directivo y otros accionistas menores.
