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Los accionistas de Hotelbeds desistieron de vender para debutar en la Bolsa antes del verano. Cinven su mayor accionista rechazó la oferta de Advent o Blackstone por estar muy por debajo de lo estimado, pues van a Bolsa con una valoración de 4.000 millones de euros.
Hace varios meses los accionistas de Hotelbeds, Cinven, EQT y CPPIB, han estado buscando alternativas de desinversión, para lo cual se asesoraron con Evercore y Morgan Stanley quienes se encargaron de buscar la mejor opción entre salir a Bolsa o una venta a otro fondo de capital de riesgo, así lo registra Cinco días.
Las oferta de los principales fondos de private equity antes de diciembre fueron de Blackstone, Advent, Warbug Pincus, Hellman&Fridman o Apollo y las plataformas tecnológicas del sector, pero ninguna cumplió con las expectativas de los accionistas pues la valoración es alta, más de 10 veces el ebitda estimado de 2023, de unos 400 millones, lo que supera el valor de las transacciones que realizan los fondos de capital de riesgo.
Al parecer, Hotelbeds ya está trabajando con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para salir al mercado antes de verano. Según fuentes del mismo medio, ya tendría las primeras versiones del folleto y del ITF (intención de cotizar, por sus siglas en inglés).
Como lo informó REPORTUR.us, en diciembre Bank of America, Citi yMorgan Stanley eran los coordinadores globales de la oferta pública de venta de Hotelbeds que trataba de hacer su cambio de accionistas con Alibaba uniéndose a los interesados Booking y Expedia, y a tres fondos Advent, Blackstone y CVC, en un proceso del que Amadeus se retiró. (Venta de Hotelbeds: Amadeus se retira pero Alibaba se interesa como Booking, Expedia y 3 fondos).
